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Capital, don’t raise more than you can chew

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Knowing how much money you need can make all the difference in your venture capital experience. It starts by understanding how much money you need and only raising that much money. Raising too much money can force entrepreneurs to make decisions they aren’t ready to make.

At some stage, a startup may need to raise a lot of money and stop being capital efficient in order to scale. The trick is to recognize the right timing, which is often later than entrepreneurs or investors expect.

Raising capital, I always tell people that you obviously need to raise capital but be careful about raising too much. You start by raising a “smart” amount enough to really get going. Why do I say this? There are people who build an interesting idea. It gets competitive. They have talents, influence and they can raise too much capital than they really need.

In a business, there are two problems with raising too much capital too quickly:

– Number one is the expectations of you are that you’re going to do something big and you got to go fast, and I say it’s like adding rocket fuel before you really know where the rocket is pointing. It’s very destructive to a company. You will feel pressured to spend it and you’ll feel pressured to go fast.

– The second thing is you take all your options off the table. Whatever you’re building isn’t working, wouldn’t you like to have some option to safely park something, meaning a sale that’s not huge but at least preserves what you’ve built, preserves the customers, preserves some of the jobs from the people you took out of their other companies and maybe creates a little bit of wealth for yourself? You give up that option if you raise too much too quickly.

Then, having too much money too quickly stops a startup from fulfilling its primary function: to iterate its way to product/market fit.

Startups with lots of money don’t need to pivot. They can tell themselves that the problem is with the sales team, or with customers not understanding the product, or with usability issues. They tinker under the hood instead of understanding the market. They spend money on a sales force to pitch, instead of forcing the CEO into the marketplace to hear from his prospects why they are not buying. They execute, execute, execute. Against a business model that does not work. Raising money is a great thing. Having lots of it is a wonderful comfort. But for a startup trying to find its place in the market, it can be disastrous.

EMPRE-SAURIOS ¿hacia una nueva extinción?

Dinosaurios2Varias son las hipótesis que intentan explicar la desaparición de la práctica totalidad de los dinosaurios hace más de 65 millones de años, aunque a día de hoy todavía la comunidad científica no ha encontrado una respuesta consensuada.

Lo que si podemos asegurar es que la causa de la desaparición de más de la mitad de los animales del periodo Cretácico-Terciario, fue debido a un cambio completamente inesperado del sistema. Un cambio para el que no estaban preparados y que cambio las condiciones de vida y supervivencia en la Tierra.

La imposibilidad de adaptación al nuevo y cambiante entorno imposibilitó la subsistencia de muchas especies, llevándolas a la desaparición. No parece nada descabellado hacer una analogía con nuestra actual forma de vida en los negocios.

Igual que los dinosaurios (y otros) un gran cambio ha condenado a nuestro sistema a ser muy diferente, distinto, nuevo. Los viejos principios ya no funcionan en la nueva economía, y más cuando las empresas y modelos de negocio han alcanzo todos los límites a su alcance para desarrollarse, generándose una disfunción entre los requisitos de los modelos de negocio actuales y los clásicos.

Del mismo modo que los dinosaurios, los actuales modelos de negocio se enfrentan ahora unos cambios radicales, a nuevas necesidades y escenarios poco imaginables hace apenas una década.

Las empresas, para adaptarse a este nuevo entorno, deberán ser lo suficientemente inteligentes para aprovechar todo el potencial de toda la organización para poder subsistir en entornos tan cambiantes, críticos y competitivos.

Es necesario considerar un nuevo enfoque, que pasa por construir capacidades para un crecimiento más rápido, atraer y retener a las mejores personas, gestionar el conocimiento y el talento, desarrollar líderes y convertirse en empresas globales , innovadoras y con capacidad para generar valor.

Y este nuevo enfoque nos obliga a crear cultura innovadora, A facilitar la interacción entre las perspectivas externas y capacidades internas y prácticas de una organización,  mirando más allá de lo obvio, y conseguir inspirar la imaginación corporativa para explorar una amplia gama de nuevas posibilidades.

Procesos innovadores diseñados y gestionados para crear alineación estratégica, es decir, el apoyo entusiasta de todas las personas que forman una organización para impulsarla a nuevos objetivos, estrategias y acciones.

Nuevas figuras que actuando como “arquitectos empresariales” permitan diseñar y construir nuevos entornos de empresa y modelos de negocios basados en la innovación, el conocimiento y la experiencia en el desarrollo de nuevos modelos de negocio. Crear sinergias de mercado y dotarse con equipos humanos para llevar a cabo la estrategia hacia los nuevos objetivos.

Preocuparse en conocer y satisfacer las necesidades reales de consumidores y clientes (actuales y potenciales) así como  la dinámica competitiva de mercado (cada vez más ágil y voraz) y preparar la empresa para impulsar nuevas ideas y estrategias.

Y es que al objetivo final es sentar las bases más allá de la innovación continua; sentar las bases de la ventaja competitiva continua que nos permita evitar el peligro de extinción, y … que los dinosaurios sean otros.

Mumpreneur: Are you one?

Reliv Australia and New Zealand Blog

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A growing number of mogul mums have taken on the direct selling world this year. According to the Direct Selling Association there’s been almost a 20 per cent rise in numbers of these savvy women who are triumphantly running their business at home with the kids.

At the thought of rigid hours, expensive childcare and commuting it doesn’t surprise me when mums are apprehensive to return to work. Direct selling offers a number of great benefits including financial freedom, more time with loved ones and more energy to do what you want to do and run a business the way you want to. Flexibility, prosperity and fun are all words synonymous with direct selling and all point towards a happier life balance.

If the above has got you listening then you’ll want to read on because I’ve found some great tips for people and mums in particular that work from…

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